作者:吴振宇　中天嘉华理财公司理财规划师

　　张先生现年42岁，在北京某区政府里工作，税后年收入为6万元。他的妻子王女士比他小二岁，也是公务员，税后年收入为4万元。两人均有三险一金，工作比较稳定。他们育有一子，今年14岁，正在读初中。夫妇俩希望5年后能将儿子送出国读大学。双方父母均已退休，不需要张先生夫妇负担。

　　张先生一家现居住在北三环一套70平米的公寓里，随着北京楼市的疯涨，这套公寓的价格也跟着水涨船高，现在价格已升至每平米16000元。由于夫妇俩生活比较节俭，户头上已有30万元两年期定期存款。为了让出行更方便，二年前，张先生买了一辆经济型轿车代步，现在二手市场估价约为5万左右。除去每年2万元左右车辆使用费，每年2万元教育费，以及每年给双方父母2万元零花钱，张先生家庭月平均生活费约为3000元左右。

　　张先生家庭正处于成长期，家庭收入相对稳定，支出也较为固定。近期理财目标主要集中在保险规划及子女教育金规划上，而远期目标就是退休规划。

三大财务问题突出

　　表1、家庭资产负债表         　　　　　　　　　　　　　（单位：元）

　　表2、家庭月度收支状况         　　　　　　　　　　　　（单位：元）

　　从表1、表2中我们可以发现张先生的家庭理财存在以下问题：

　　投资结构不合理

　　张先生家庭流动性资产比例过高，除了银行定期储蓄外，没有任何投资性资产。这样一来，资金的使用价值就没有得到体现。虽然，储蓄可以保证张先生家庭应急所需，但是，由于目前我国处在负利率阶段，过高的流动性不仅会影响到家庭的理财组合，还有可能导致更加严重的状况发生。

　　保障不足

　　目前，张先生夫妇除单位所上的基本社会保险外，没有购买任何商业保险。而张先生夫妻又都是家庭的主要经济支柱，他们共同承担着子女教育、赡养老人的义务。一旦夫妻双方中有一人出现意外，都会导致家庭收入大幅下降，并波及到老人及小孩。因此，这部分风险必需转嫁出去。

　　教育费用差额大

　　在不考虑通货膨胀及学费增长等外在因素的情况下，出国留学4年，教育费用约为60万。平均下来，每年需要人民币约15万元。如果，按张先生夫妇现有理财方式，只将现有的家庭财产放在银行，那么，5年后本利和仅为387750元，以这些钱留学是远远不够的。

　　理财规划　进退有度

　　针对以上问题，在理财规划设计及执行过程中，张先生夫妇首当其冲地应当重视保险问题，以保证人身安全与金融补偿有效挂钩；其次，控制日常支出，如果不对偶然支出加以注意，容易造成资产数量的下降；最后，一旦确定了理财方案就要坚决执行，不要因为种种原因延缓执行，结果导致多项理财目标难以顺利实现。

表3、家庭保险计划

	意外险（卡单）
张先生	保额50万元/保费500元
张太太	保额50万元/保费500元
合计费用	1000元

　　退可守　选择性投保

　　保险最大的功用就是保障，由于张先生夫妻双方都为国家公务员，在保障方面比较全面。因此，保险规划设计应侧重于弥补夫妇俩如发生意外而造成的家庭收入损失。此外，可以为儿子购买北京一老一小大病医疗保险，家庭只需承担保费50元，就可以获得10万保额。

　　进可攻　高风险投资＋定投

　　由于张先生和妻子正处于40岁左右，而且收入稳定，因此，可以承担更高一些的投资风险。建议张先生夫妇选择更为积极的投资产品，以提高投资收益率，加速自有资产的积累。考虑到张先生夫妇的实际情况，投资产品组合最好以基金和国债为主，银行理财产品为辅。投资计划如表4。

表4、家庭投资计划

项目	金额（元）	投资收益率（%）	所占投资比重（%）
股票型基金	45000	12	15
混合型基金	132000	10	44
债券型基金	75000	5	25
活期存款	48000	0.72	16
总投资额	300000
综合收益率		8.602

　　此外，通过控制日常消费支出，张先生家庭如能每月争取节余2000元，可以定期定投指数型基金和股票型基金各1000元，该组合预计每年能为张先生家庭带来约10%的年收益。

	现有金融资产	投资年收益率	5年后资产
	300000元	8.602%	453180元
每月定投	2000元	10%	154874元
合计			608054元

　　如严格按照表4进行理财，张先生家庭金融资产在5年后将会为608054元，刚好满足孩子出国留学的计划。

　　养老规划可缓

　　由于儿子大学毕业后，张岳先生和妻子应在50岁左右，还有约10年左右时间可以继续积累财富。而且儿子毕业后，每年家庭开支将锐减到7万元左右。因此，暂不考虑张先生的养老目标，目前现有资金可全部用于以上理财目标的实现。

　　该方案有部分数据预测是建立在历史数据基础上的，同时张先生家庭的理财目标、人生目标、财务收支状况和金融市场都会随着时间的推移而发生变化。因此，张先生最好随时与理财师联系，以便根据市场和个人情况的变适时进行合理的调整。